التحليل المالي (Financial Analysis) هى عبارة عن دراسة متخصصة بالمعلومات المالية المخصصة لمنشأة معينة أو مشروع محدد بهدف كسب الأرباح من خلال تقدير المشاريع والأعمال المتعلقة مع دفع المورد المالي لطرق الاستثمار، وتوظيف المال في المؤسسات، ودراسة الجدارة والأرباح الناتجة عن عملياتها، باستخدمها مجموعة من الوسائل لفحص النتائج المالية بهدف اختيار الفرص وحل المشاكل الخاصة بالاستثمار.
كما عُرّف أيضاً التحليل المالي بأنه تقييم الأعمال والمشروعات المرتبطة بالتمويل، وكان الهدف منها تحديد طبيعة الأعمال وأدائها وملاءمتها، وفي بعض الأحيان يستخدم لدراسة الحالة المالية للمنشأة ومعرفة اذا كانت مربحة.
ماهى أهداف التحليل المالي
يحاول التحليل المالى إلى الوصول إلى الوسائل الهامة لكافة أشكال العقارات إلى تقصي عدد من الغايات ومن أهمهم:
- تحديد الترتيب المالي المخصص بالمنشأة.
- المُقارنة بين الحالة المالية المخصص بالمنشأة مع وضع المؤسسات العاملة بالقطاع ذاته.
- المُشاركة في اتخاذ الأحكام المرتبطة بالمال بواسطة تقصي أعلى الفوائد وأقل التكليفات.
- استعمال سياسات مالية مقترحة؛ بهدف تحويل الوضعية الماليّة للمنشأة.
- المشاركة في توجيه الأشخاص من المستثمرين للمساهمة بالاستثمار في مختلَف الميادين الاقتصادية.
- مواصلة الأخطار المالية التي قد تجابه المنشأة نتيجة لـ السياسة المستخدمة في دفع المورد المالي.
- علم معدل فوز المنشأة في تقصي الغايات والأرباح المخصصة بها.
أدوات التحليل المالي
فحص الهيكل المالي
هو عبارة عن وجود ضمان لدفع مورد مالي للحاجات دون حدوث تأثيرات في التوازن المالي، بواسطة الاعتماد على تنفيذ مبدأ السيولة والاستحقاق.
تقدير النشاط والنتائج
هو الانتباه بأسلوب تقصي العقارات النتائج، والحكم على نطاق مقدرة نشاطاتها في الوصول للأرباح بواسطة استعمال أرصدة التسيير، وهي عبارة عن أرصدة تظهر طبيعة المراحل التي تشكل العوامل والنتائج مما يشارك باتخاذ الأحكام السليمة.
تقدير المردودية
هي عبارة عن الشواهد الأكثر موضوعية في عملية التقدير المخصصة، وتستخدم لاتخاذ مراسيم الإقتصاد والتمويل.
فحص التدفقات النقدية
هو من أكثر معدات الفحص تطوراً حيث يستخدم في الفحص المالي المتوازن، ويهتم بمواصلة عوامل الفائض و العجز المالي كما يتضمن على دلائل تستخدم في عملية اتخاذ الأحكام الاستراتيجية.
خصائص التحليل المالي
- يعتبرّ التحليل الماليّ نشاطاً يعمل على تغيير المعلومات المالية المخصصة بالكشوف المالية إلى عدد من البيانات المستخدمة في اتخاذ الأحكام.
- يحتوي التحليل المالي على مختلف الأنشطة في المعادلات الإدارية المتعددة.
- لا يعتمد التحليل المالي على معلومات مقيدة من لائحة مالية واحدة، بل يشمل مختلف الكشوف المالية .
ماهى اهمية التحليل المالي
استخدام التحليل المالى في العقارات يشكل أمر ضرورى بيئة العمل المحيطة،ويتلخص ذلك في :
- معاونة الإدارة على وضع الغايات مما يساهم في تجهيز الخطط المناسبة لتطبيق النشاط الاستثماري.
- مساندة الإدارة في تصحيح الأخطاء خلال حدوثها بواسطة تزويدها بالوسائل المناسبة.
- اكتشاف فرص حديثة من أجل الاستثمار.
- يعتبر ذلك التحليل وسيلة تعاون على مساندة فعالية التدقيق.
- المشاركة في تشخيص الحالة المالية المخصصة بالمنشأة.
- علم نطاق مقدرة المنشأة في الاستحواذ على القروض وسداد ثمنها.
أنواع التحليل المالي
تبقى أشكال متنوعة للتحليل المالي، وتُصنف استناداً للأُسس التالية، والتحليل المالي نوعين هما:
التحليل الداخلي
وهو عبارة وقسم ينفذ عن طريق مستوصف ينتسب للهيكل المنهجي في الشركة، مثل قسم المحاسبة، والإدارة المالية.
التحليل الخارجي
هو عن قسم ينفذ ناحية خارج المنشأة، ويشارك في خدمة الجهات الخارجية، والسعي إلى تقصي الغايات المخصصة بها وعلى سبيل المثال (الغرف التجارية، والمصارف).
الأسلوب المستخدم في التحليل المالي
ويقسم إلى انواع واشكال عديدة منها الفحص بالمقارنات والتحليل من خلال الأساليب الرياضية، والتحليل بالأرقام القياسية.
والتحليل المالي استناداً لعلاقته مع الزمان، يشمل نوعين هما:
التحليل الرأسي
هو تحليل يستخدم لتحليل الكشوف المالية على نحو مستقل حيث تحلل كل لائحة على نحو منفصل عن الكشوف الأخرى، ويطبق ذلك الفحص بأسلوب رأسية لعناصر القائمة، فنسب كل عنصر إلى المقدار الإجمالي لعناصرها، وعلى ذلك يضاف إلى كلي مجموعة جزئية لذلك فإنها تقوم بدراسة الصلات بين مختلف المكونات على خلفية كلية، وضمن تاريخ محدد ثابت، بالاضافة الى انه يوزع بطريقة نسبية.
التحليل الأفقي
هو التحليل الذي يدرس سلوك كل عنصر من المكونات المخصصة بالكشوف المالية خلال فترة زمنية، حيث تتبع حركة كل عنصر بالنقص أو بالزيادة من خلال الوقت ويعرف هذا التحليل أنه ديناميكيا نتيجة لـ مقدرته على شرح الاختلافات التي تتم أثناء مرحلة طويلة من الزمان.
ماهى النتائج المترتبة على التحليل المالي
عقب تنفيذ التحليل المالي لكافة الكشوف المالية المخصصة بمؤسسات معينة بواسطة استعمال معدات الفحص المالي ادى ذلك الى ظهور عدد من النتائج وهي:
نتائج الفحص الداخلي وتشمل
- استعمال البيانات التي تم الحصول عليها في ميدان الرقابة العامة.
- تقديم قرار بشأن الإدارة المالية خلال مرحلة تطبيق التحليل المالي.
- المشاركة في اتخاذ المرسوم الملائم بشأن توزيع أو اقتصاد المكاسب المالية.
- تقديم أحكام بشأن طبيعة تطبيق الموازنات المالية.
نتائج الفحص الخارجي، وتحتوي على
- استعمال تحديد الأرقام المتعلقة بالضريبة بهدف تقدير النتائج المالية.
- تقديم فكرة مقترحة بخصوص سياسة مالية الهدف منها تحويل الوضعية المالية للمنشأة.
- تقدير الوضعية المالية للمنشأة، ومدى قدرتها على تحمل النتائج المخصصة بالقروض.
