تتمثل إحدى نِقَاط الارتباك الشائعة للمستثمرين المبتدئين والناشئين في معرفة الفرق بين أرباح الأسهم واستثمارات النمو وتحديد أيهما أفضل.
إذا كنت مبتدأ في مجال الاستثمار و تريد أن تدير استثماراتك بذكاء، فمن المهم معرفة الفرق بين الأنواع المختلفة من الاستثمارات المعروضة على منصات التداول مثل mt4 وما يمكن أن تفعله هذه الاستثمارات لمحفظتك. كلما عرفت المزيد عن الاستثمار، كانت قراراتك الاستثمارية مدروسة بشكل أفضل، لذلك ستحتاج أولا إلى فهم أساسيات الاقتصاد وتوضيح أي نُقَط مجهولة قبل البدء بالتداول.
قد يفضل البعض الاستثمار عن طريق شراء أسهم فردية على منصات التداول مثل mt4، و لكن البعض الآخر يفضل الاستثمار في الصناديق المشتركة التي تركز إما على استراتيجية النمو أو توزيع الأرباح، ولكنك ستحتاج إلى فهم الجوانب الأساسية لكل نوع منهما أولاً قبل اتخاذ قرارك و دخول أحد هذه الصناديق.
مع استثمارات توزيعات الأرباح، يتم الإعلان عن العائد الزائد ومشاركته مع المستثمرين بانتظام حيث يتم سحب فائض الأرباح و توزيعها على المستثمرين. أما الاستثمار في نموذج النمو، فيتم فيه إعادة استثمار العائد الزائد في الشركة بدلا من توزيعه على المستثمرين والطريقة الوحيدة التي تتحقق بها الأرباح هي عندما يتم تداول الأسهم.
لكل نوع من أنواع الاستثمار مزايا وعيوب، وتعتمد عادة على الأهداف الفردية للمستثمر، والظروف المالية، وأفق الاستثمار.
استثمار الأرباح
ينطوي استثمار توزيعات الأرباح على شراء الأسهم التي تدفع أرباحًا. وتدفع الشركة لمساهميها نسبة من الأرباح المحصلة بشكل سنوي أو نصف سنوي. يوفر هذا للمستثمرين فرصة للاستفادة من تدفق الدخل بالإضافة إلى النمو في القيمة السوقية للأسهم.
تتمثل بعض مزايا أسهم توزيعات الأرباح في أنها تميل إلى التفوق في الأداء على أسهم النمو، وتوفر تدفقًا نقديًا ثابتًا على فترات منتظمة، ولأن الأسهم التي تقدم أرباحًا تشير عادةً إلى أن الشركة تتمتع بصحة مالية كافية لدفع مبالغ نقدية للمساهمين، فقد يكون الاستثمار أقل خطورة. كما يجبر الالتزام بدفع أرباح الأسهم إدارة الشركة على اتخاذ قرارات منضبطة بشأن سياستها المالية.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين البحث عن الأمان عن طريق تفحص نسبة الأرباح المدفوعة والبحث عن الشركات ذات التدفق النقدي والدخل المستقر بما يكفي لتغطية توزيعات الأرباح بشكل مريح.
عمومًا، يوصى بالاستثمار في توزيعات الأرباح للمستثمرين الذين لديهم أفق زمني أقصر يبحثون عن المزيد من السيولة.
استثمار النمو
على عكس استثمار الأرباح، مع نمو الأسهم، تظل الأموال المستثمرة في الشركة ولا يتم توزيعها على فترات دورية. بدلاً من ذلك، يتم إعادة استثمار كل الفائض الناتج في المخزون نفسه. بمعنى آخر، يتحقق الربح فقط عندما يتم بيع الأسهم أو استردادها.
عندما تستثمر في أسهم النمو، فأنت تعتمد على التوقعات المستقبلية وإمكانية نمو الشركة ونمو قيمة الأصول الناتجة. من دون التركيز على دفع أرباح الأسهم للمستثمرين،
الوضعية المثالية هنا هي أن تركز الإدارة على خلق فرص نمو داخل الشركة لاستثمار أرباحها المحصلة. في حين أن الشركات التي تدفع أرباحًا تتحكم في النفقات، فإن شركات النمو تنفق بشكل كبير على النمو.
نموذج استثمار النمو هو إستراتيجية تعتمد على الحصول على عائد على المدى الطويل، مما يجعلها مثالية لمستثمر لديه أفق زمني أطول ولا يحتاج إلى نفس القدر من السيولة.
الآن بعد أن عرفنا الفرق الأساسي بين أسهم النمو و أسهم الأرباح، قد تتساءل أيهما أفضل؟
مع أنه لا يوجد خيار واحد مثالي لكل مستثمر. فالإجابة تعتمد على عدة عوامل محيطة باستراتيجية التداول خاصتك. و تشمل عادة
- العائد الذي تتطلع إلى الحصول عليه.
- أهدافك الفردية.
- ظروفك المالية.
- مدى تحملك للمخاطرة.
- أفق الاستثمار.
من الأفضل فحص خصائص كل استثمار وتجنب تلك التي لا تتناسب مع متطلباتك. إذا كنت تتطلع إلى تكوين ثروة ولديك أفق زمني أطول، فإن الاستمرار في الاستثمار في النمو سيمكنك من الاستمتاع بعائدات أكبر. ولكن إذا كنت تبحث عن عائد فوري وتدفق نقدي ثابت، فقد يكون استثمار الأرباح هو الخيار الأفضل لك.
